2015年,有色金属价 格大幅下跌,企业亏损面持续扩大,直接引发行业自救。“在行情不好的情况下,如果大家都去减产,能产生这样的共识本身是好事。”但经营模式的不同可能会影 响到**终的减产效果。某上市贸易公司有色板块负责人认为,现在产能过剩, 而制造业低迷,下一阶段肯定会继续去产能,供需矛盾会恶化一段时间,2016年应该会继续寻底。 在国内铜冶炼领域,江西铜业是公认的老大。在铜价跌到6年半低位之时,江西铜业在一次闭门会上的倡议,得到了其他冶炼厂的响应。11月26日, 中国“互联网+铜产业”发展暨2015年铜交易大会在江西铜业的大本营鹰潭召开,在一位参会人士看来,具体方案虽没有确定,但至少计划被提出来了。 两日之后,以江西铜业为首中国铜原料联合谈判小组(CSPT)谈判会议在上海举行,国内主要冶炼厂再次坐到了一起,应对当前铜行业生产经营所面临的严峻挑战,10家铜冶炼企业在2016年减产的减产幅度上达成一致,35万吨的减产目标也高于之前的20万吨。 12月1日下午,一份由江西铜业、铜陵有色、云南铜业、金川集团等10家企业署名的《中国铜冶炼骨干企业联合倡议书》正式通过中国有色网发布。从江西铜业了解到,参与此次联合减产的10家铜企,产量占到了全国总产量的70%,这些企业2016年将减少精铜产 量35万吨。在有色金属的寒冬中,发布减产的倡议,不只是铜冶炼一个领域。11月27日,包括亚洲**的镍生产商金川集团在内的中国八家镍企发布《中国镍 生产企业联合倡议书》,8家镍企一致同意不参与低价竞销,同时计划减产;更早的11月20日,10家中国锌冶炼企业也通过倡议书形式,公布2016年减产 50万吨的计划。
关于铜企协商减产的消息,虽在周末就已传出,但却并没有给市场带来信心。工信部早前公布数据显示,2014年中国精炼铜产量796万吨,同比增长13.8%。相关机构认为,2015年的精铜产量可能在710 万～720万吨。我的有色网分析师王宇认为,明年的精铜产量应该不会发生太大变化,即便减少35万吨的量,也只占企业总产量的5%左右,对价格影响有限。但江西铜业副总经理吴育能则表示,即便是悲观的机构,认为**的精铜过剩量也只有30万吨左右,一旦减产,就会造成供应短缺。
其实早在2003年,江西铜业、铜陵有色、云铜集团等国内铜业巨头发起成立了CSPT,集中向国际市场采购铜精矿,目前这个联盟已涵盖业内9大铜 企。而对铜企而言,加工费是一项重要的收入。所谓加工费,是指签订长期供应协议的冶炼商购买铜精矿的价格以未来某一个月LME铜均价作为基准扣减加工费所 得,加工费代表矿山给冶炼厂加工成本的一个补偿,即TC/RC(粗炼/精炼),加工费越高代表冶炼商效益越好,反之则越低。 相关调研显示,中国使用的60%以上的铜精矿属于进口,国外矿山企业和国内冶炼厂9月份正式拉开了2016年铜精矿长单谈判的序幕。然而,在历经近 2个月的数次接洽后,谈判仍未达成**终协议。国内冶炼厂坚持2015年的长协TC价格(107美元/吨),而海外矿山则坚持100美元/吨以下的报价。 谈判迟迟没有结果,因此业内对此次减产的目的也有了猜测,一位参加11月26日鹰潭会议的人士分析,“因为2016年进口铜精矿加工费价格还没有确定下来,现在出这个消息,是不是在增加CSPT(中国铜原料联合谈判小组)的谈判筹码?” 12月1日公布的倡议书中提到:铜作为中国严重短缺的资源,与会企业一致认为,目前的市场价格已背离行业基本面,建议国家积极采取收储措施。有媒体 报道称,中国有色金属工业协会日前向发改委提议,提议**买入铝、镍,以及钴、铟等稀有金属,以消化过剩产量。这是2009年以来**次联合行动。 “收储这种题材,应该不会有任何拉动作用。”在前述上市公司有 色板块负责人看来,收储就像把库存换了一个仓库,本身并没有消耗,改变不了供需过剩的结构。现在是一个寻底的过程,现在产能过剩,中国制造业低迷,下一阶 段肯定会继续去产能,供需矛盾会恶化一段时间。上在多位企业及贸易商人士看来,国内有色行业集中度不高,未来供给侧改革还可能出现新一轮的兼并、重组,对 一些落后产能进行淘汰,提高行业集中度。
