机械制造：关注船舶工业与海洋防务 荐6股

核心组合：新晨科技、航天电子(600879,股吧)、国睿科技(600562,股吧)、银河电子(002519,股吧)、方大化工(000818,股吧)、振华科技(000733,股吧)关注：中国船舶(600150,股吧)、钢构工程(600072,股吧)、中船防务(600685,股吧)、中国重工(601989,股吧)、中电广通(600764,股吧)、湘电股份(600416,股吧)、三力士(002224,股吧)。■近期军政事件梳理，南海再次成为焦点本月，特朗普与蔡英文通话挑衅一个中国政策，辽宁舰航母编队首次实弹演习，国防部声明南沙已部署必要防御措施，日本军机干扰中国军机正常训练，中国海军捕获美方无人潜航器。战略层面上，我军的使命任务要从维护生存利益向维护发展利益拓展，从打赢战争向完成多样化军事任务拓展，从维护领土、领海、领空安全向维护海洋、太空、网络安全拓展，从守疆卫土向维护国家海外利益拓展。而近期事件可以看出，我军逐步在南海建立起了有效的攻防作战系统，空军远海训练成为例行性安排，航母战斗群战斗力已初步生成，具备深入远洋能力。我们分析，在南海、台海问题上，中美博弈有可能继续升级。■关注船舶工业和海洋装备板块近期海洋防务板块表现强势，我们分析主要受以下几个因素影响：（1）中国船舶列入**批混改试点，国资委表示明年央企数量将减少至两位数，南北船合并预期再度升温；（2）中电广通复牌，中船重工集团资本运作思路清晰；（3）钢构工程剥离不良资产，注入九院，成为院所改制先行军。结合近期南海等事件，中美博弈升级预期下，我们分析，船舶工业和海洋防务板块将会持续受到刺激和催化。关注：中国船舶、钢构工程、中船防务、中国重工、中电广通、湘电股份、三力士。■风险提示：政策不达预期；**订单延迟。